房子已經(jīng)成為中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)的主要部分”，“家庭負(fù)債住房占七成”，“城鎮(zhèn)居民家庭戶均擁有1.5套住房”,，央行近日發(fā)布的這些報(bào)告結(jié)論受到了市場(chǎng)的關(guān)注。
4月24日,，這份由中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債調(diào)查課題組發(fā)表的2019年中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查顯示,，我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭總資產(chǎn)均值為317.9萬元；家庭資產(chǎn)以實(shí)物資產(chǎn)為主,，住房占比近七成,，我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭的住房擁有率為96.0％，有一套住房的家庭占比為58.4％,，有兩套住房的占比為31.0％,，有三套及以上住房的占比為10.5％，戶均擁有住房1.5套,。
據(jù)悉,，該課題組于2019年10月中下旬在全國(guó)30個(gè)省（自治區(qū),、直轄市）對(duì)3萬余戶城鎮(zhèn)居民家庭開展了資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查,，據(jù)稱這也是國(guó)內(nèi)關(guān)于城鎮(zhèn)居民資產(chǎn)負(fù)債情況最為完整、詳實(shí)的調(diào)查之一,。
這份報(bào)告涉及房地產(chǎn)的地方不少,，特別是關(guān)于家庭住房擁有情況和資產(chǎn)配比的數(shù)據(jù)，值得我們找出報(bào)告詳細(xì)一看：
該報(bào)告調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,，我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭總資產(chǎn)均值為317.9萬元,，中位數(shù)為163.0萬元。均值與中位數(shù)之間相差154.9萬元，表明居民家庭資產(chǎn)分布不均,。
居民家庭資產(chǎn)分布不均衡主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面,。
第一，居民家庭資產(chǎn)的集中度較高,，財(cái)富更多地集中在少數(shù)家庭,。
第二，區(qū)域間的家庭資產(chǎn)分布差異顯著,，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的居民家庭資產(chǎn)水平高,。
分經(jīng)濟(jì)區(qū)域看，東部地區(qū)明顯高于其他地區(qū),，東北地區(qū)居民家庭戶均總資產(chǎn)最低,，僅占東部地區(qū)居民家庭的三分之一左右。分省份看,，家庭資產(chǎn)最高的三個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）為北京,、上海和江蘇,，最低的三個(gè)省（自治區(qū),、直轄市）為新疆,、吉林和甘肅。其中,，北京居民家庭戶均總資產(chǎn)約為新疆居民家庭的7倍,。
第三，高收入家庭擁有更多資產(chǎn),。將家庭總收入從低到高排序,，總收入最高20％家庭所擁有的總資產(chǎn)占全部樣本家庭總資產(chǎn)的半數(shù)以上。其中,，收入最高10％家庭戶均總資產(chǎn)1204.8萬元,，是收入最低20％家庭戶均總資產(chǎn)的13.7倍。
第四,，戶主的年齡,、學(xué)歷水平及職業(yè)均影響家庭資產(chǎn)分布。一是家庭總資產(chǎn)隨戶主年齡的提高呈現(xiàn)先增加后減少的特征,。戶主年齡為56~64歲的家庭戶均總資產(chǎn)最高,，18~25歲的戶均總資產(chǎn)最低。二是戶主的學(xué)歷水平越高,，家庭戶均總資產(chǎn)越多。戶主為研究生及以上學(xué)歷的家庭戶均總資產(chǎn)明顯高于均值，高中及以下學(xué)歷的家庭戶均總資產(chǎn)最低,。三是戶主為企業(yè)管理人員和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者的家庭總資產(chǎn)明顯高于均值,，其余家庭總資產(chǎn)均低水平。
調(diào)查顯示,，我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)以實(shí)物資產(chǎn)為主,，戶均253.0萬元，占家庭總資產(chǎn)的八成,。
第一,，住房是家庭實(shí)物資產(chǎn)的重要構(gòu)成，居民家庭住房擁有率相對(duì)均衡,。我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭實(shí)物資產(chǎn)中,，74.2％為住房資產(chǎn)，戶均住房資產(chǎn)187.8萬元,。居民住房資產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的比重為59.1％,。和美國(guó)相比，我國(guó)居民家庭住房資產(chǎn)比重偏高,，高于美國(guó)居民家庭28.5個(gè)百分點(diǎn),。
居民的住房擁有情況相對(duì)均衡。我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭的住房擁有率為96.0％,，有一套住房的家庭占比為58.4％,，有兩套住房的占比為31.0％，有三套及以上住房的占比為10.5％,，戶均擁有住房1.5套,。美國(guó)住戶總體的住房擁有率為63.7％，低于我國(guó)32.3個(gè)百分點(diǎn),。按家庭收入從低到高排序,，美國(guó)收入最低20％家庭的住房擁有率僅為32.9％，而我國(guó)收入最低20％家庭的住房擁有率也為89.1％,。
城鎮(zhèn)居民家庭擁有的住房數(shù)量越多,，其家庭資產(chǎn)中住房資產(chǎn)的占比反而越低。擁有一套住房的家庭的總資產(chǎn)中住房資產(chǎn)的占比為64.3％,，有兩套住房家庭的住房資產(chǎn)占比為62.7％,，有三套及以上住房家庭的住房資產(chǎn)占比為51.0％。這主要是因?yàn)槎喾慨a(chǎn)家庭在解決了基本住房需求后,，更傾向于多元化資產(chǎn)配置,。
第二，商鋪及廠房等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是家庭資產(chǎn)差距大的重要原因,。受調(diào)查家庭中,，15.9％的家庭擁有商鋪或廠房等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),，這些家庭的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)均值為257.5萬元，占其家庭總資產(chǎn)的33.1％,。擁有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)家庭的戶均總資產(chǎn)為776.8萬元,，是沒有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)家庭的3.4倍。
第一,，家庭負(fù)債參與率較高,，負(fù)債集中化現(xiàn)象明顯。目前我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭運(yùn)用杠桿現(xiàn)象較為普遍,。受調(diào)查家庭中,，有負(fù)債的家庭占比為56.5％。
第二,，家庭負(fù)債結(jié)構(gòu)相對(duì)單一,，負(fù)債來源以銀行貸款為主，房貸為家庭負(fù)債的主要構(gòu)成,。從負(fù)債來源看,，城鎮(zhèn)居民家庭的負(fù)債以銀行貸款為主。有負(fù)債的居民家庭中,，戶均銀行貸款49.6萬元,，占家庭總負(fù)債的96.8％。銀行體系外的負(fù)債占比低,，僅為3.2％,，其中民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品貸款的戶均負(fù)債額分別為1.2萬元和0.1萬元，占家庭總負(fù)債的比重分別為2.4％和0.2％,。
從負(fù)債用途看,，房貸是家庭負(fù)債的基本構(gòu)成。有負(fù)債的居民家庭中,，76.8％的家庭有住房貸款,，戶均家庭住房貸款余額為38.9萬元，占家庭總負(fù)債的比重為75.9％,。調(diào)查顯示,，75.9％的居民家庭將負(fù)債用于購房，24.8％的居民家庭用于日常消費(fèi),，12.8％的居民家庭用于買車或車位,，9.6％的居民家庭用于裝修或購買家電，9.3％的居民家庭用于實(shí)體經(jīng)營(yíng),，9.0％的居民家庭用于教育,，3.9％的居民家庭用于醫(yī)療，2.3％的居民家庭用于金融投資,。
第三,，富裕家庭的負(fù)債參與率更高,，且更容易獲得銀行貸款，低資產(chǎn)家庭對(duì)民間借貸的依賴度相對(duì)較高,。按家庭總資產(chǎn)排序,，資產(chǎn)最高的20％家庭負(fù)債參與率最高，為63.3％,，且負(fù)債中97.1％為銀行貸款。資產(chǎn)最低20％家庭的負(fù)債參與率最低,，為38.6％,。
第四，居民家庭負(fù)債集中于中青年和高學(xué)歷家庭,。受調(diào)查家庭中,，戶主年齡為26~35歲的家庭負(fù)債參與率最高，為73.1％,。隨著年齡的提高,，家庭負(fù)債參與率有所下降，戶主年齡為65歲及以上的家庭負(fù)債參與率最低,，為25.1％,。家庭負(fù)債參與率與戶主的學(xué)歷成正比，戶主受教育程度越高,，家庭負(fù)債參與率越高,。
文章來源：中國(guó)金融雜志，有節(jié)選
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